Πρόταση «φιλικής συγχώνευσης» Εκανε Εθνική Τράπεζα στην Alpha Bank

Πρόταση «φιλικής συγχώνευσης» υπέβαλε στην Alpha Bank η Εθνική Τράπεζα. Λόγω των εξελίξεων, οι χρηματιστηριακές αρχές προχώρησαν στην αναστολή διαπραγμάτευσης των μετοχών των δύο τραπεζών.

Αν το φλερτ καταλήξει σε γάμο, θα δημιουργηθεί μία νέα τράπεζα, η μεγαλύτερη στην Ελλάδα, στην οποία οι μέτοχοι της Εθνικής θα ελέγχουν το 71% και οι της Alpha το 29%. Οι απευθείας συμμετοχές του Δημοσίου και των ευρύτερων φορέων κοινωνικής ασφάλισης στον νέο φορέα θα διαμορφωθούν σε 0,9% και 12%, αντίστοιχα.

Η Εθνική εκτιμά ότι η συγχώνευση θα επιτρέψει την επίτευξη συνεργειών της τάξης των 550-700 εκατ. ευρώ ετησίως.

Το χρονικό

Η Εθνική επιβεβαίωσε, κατόπιν ερωτήσεως της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ότι κατέθεσε τη σχετική πρόταση, στις 18 Ιανουαρίου, έχοντας λάβει την έγκριση των εκτελεστικών μελών του διοικητικού της συμβουλίου και του εκπροσώπου του Δημοσίου.

Στις 3 Φεβρουαρίου, Εθνική και Alpha υπέγραψαν συμφωνία εμπιστευτικότητας, αποκλειστικών διαπραγματεύσεων και αποχής από λήψη εναλλακτικών μέτρων, ξεκινώντας και επισήμως τις διαπραγματεύσεις για τους όρους της συγχώνευσης.

"Η προτεινόμενη συγχώνευση θα δημιουργήσει τη μεγαλύτερη τράπεζα στην Ελλάδα, η οποία πιστεύουμε ότι θα είναι σε θέση να διαδραματίσει κομβικό ρόλο στην προσπάθεια ανασυγκρότησης της Ελληνικής οικονομίας", δήλωσε ο πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας, Βασίλης Ράπανος.

"Έχουμε ιδιαίτερη εκτίμηση για την Alpha, τα στελέχη της και για όσα επέτυχε τις τελευταίες δεκαετίες υπό την ηγεσία του κ. Κωστόπουλου. Αναμένουμε την ανταπόκριση του Διοικητικού Συμβουλίου της Alpha Bank και τη θετική απάντηση του στην φιλική μας πρόταση", ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος, Απόστολος Ταμβακάκης.

Η πρόταση της Εθνικής

Βάσει των όρων που προτείνει η Εθνική, οι μέτοχοι της Alpha θα λάβουν8 νέες μετοχές της Εθνικής για κάθε 11 υφιστάμενες μετοχές της Alpha (σχέση ανταλλαγής 0,727 μετοχή της Εθνικής για κάθε μια μετοχή της Alpha). Σύμφωνα με την Εθνική η συγκεκριμένη σχέση ανταλλαγής εμπεριέχει υπερτίμημα ύψους 23,4% επί της τιμής κλεισίματος της Alpha κατά την 17 Ιανουαρίου 2011. Με αυτά τα δεδομένα η Εθνική αποτιμά στην πρότασή της κάθε μετοχή της Alpha με 4,69 ευρώ, ενώ σήμερα και λίγο πριν αποφασιστεί η αναστολή στη διαπραγμάτευση των μετοχών των δύο τραπεζών η Alpha βρίσκονταν στα 4,88 ευρώ.

Η κατανομή των μελών του διοικητικού συμβουλίου θα αντανακλά τα ποσοστά συμμετοχής των μετόχων των δύο τραπεζών στην ενιαία τράπεζα.

Ο πρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος, θα προταθεί από την Alpha. Ο αντιπρόεδρος, επίσης μη εκτελεστικό μέλος, από την Εθνική.

Η Εθνική θα προτείνει και τον διευθύνοντα σύμβουλο. Συνολικά οκτώ θέσεις, συμπεριλαμβανομένου του διευθύνοντος Σσυμβούλου, θα μοιραστούν ισομερώς μεταξύ των ανωτάτων στελεχών της Alpha και της Εθνικής.

Η νέα τράπεζα θα διατηρήσει την επωνυμία της Εθνικής και το εμπορικό σήμα της Alpha Bank. Η επωνυμία της Alpha θα μπορεί να χρησιμοποιηθεί επιλεκτικά για δραστηριότητες του ομίλου.

H Εθνική γνωστοποίησε ότι προτίθεται να λάβει τις απαραίτητες εγκρίσεις για την αποπληρωμή των Προνομιούχων Μετοχών του Ελληνικού Δημοσίου της ενιαίας τράπεζας

♦ Μέχρι τη λήψη της απόφασης για την αναστολή, η μετοχή της Alpha ενισχύονταν κατά 6,32% και είχε φτάσει τα 4,88  ευρώ. Αντίστοιχα η μετοχή της Εθνικής εμφάνιζε άνοδο 2,14%, στα 7,64 ευρώ.
ΠΗΓΗ